주식투자 절대원칙
저자 : 박영옥(주식농부)
‘한국의 워런 버핏’이자 ‘주식농부’로 널리 알려진 대한민국을 대표하는 최고의 주식투자자. 현대투자연구소 대신증권, 국제투자자문 펀드매니저를 거쳐 1997년 서른일곱의 나이에 교보증권 압구정지점장을 역임했다. 2001년부터 전업투자자로 활동하기 시작했고, 사업가 마인드와 주인정신에 입각해 투자하는 농심(農心)투자 철학을 바탕으로 10년 이상 연 50퍼센트 이상의 투자수익률을 거두면서 주식농부로 널리 알려졌다. 2006년 투자회사 (주)스마트인컴을 설립한 뒤 경영 컨설팅과 투자 업무를 병행해 오고 있다. 〈매일경제〉, 〈한국경제〉, 〈아시아엔〉 등 다수의 매체에 글을 연재하며 투자 철학을 전파했고, 저서 《주식, 농부처럼 투자하라》, 《얘야, 너는 기업의 주인이다》, 《주식투자자의 시선》, 주식 투자 철학 《돈, 일하게 하라》, 《주식회사의 약속》 등을 펴내며 행복한 투자자가 되는 방법을 소개했다.
저자는 지금의 자리에 오르기까지 숱한 시련을 견뎌야만 했다. 1998년에는 IMF 사태의 여파로 어머니와 함께 살던 집까지 팔고 사글세를 전전하기도 했다. 그러다 2001년 전업투자자로 나서 9.11 테러 당시 단기간에 폭락한 주식들을 매수했고, 1년도 지나지 않은 시점부터 큰 수익을 내기 시작했다. 위기 너머 기회를 보는 혜안과 농사짓는 마음으로 꾸준히 투자하고 기업과 동행하여 2015년 5퍼센트 이상 투자한 기업의 지분가치가 2,000억 원을 넘기도 했다.
그는 투자자로서 ‘농부의 마음으로 투자하라’는 자신의 농심투자 철학을 몸소 증명해왔으며 이를 기반으로 최근 30여 년 투자 인생의 정수를 담은 ‘주식투자 10계명’을 완성했다. 현재는 ‘일가일사(一家一社, 한 가족 한 기업 갖기)’ 캠페인 등을 통해 대한민국의 건강한 투자 문화를 조성하는 데 앞장서고 있다. 비단 투자자들만이 아니라 기업 경영자들이 그에게 조언을 구하고 그의 말에 귀를 기울이는 이유다.
주식 투자 철학
제목 : 존리의 부자되기 습관
저자 : 존리
출판연도 : 2020
안녕하세요 유복나우입니다.
2022년 포스팅, 주식투자 책으로 시작합니다 :)
이 책은 사실 작년에 다 읽었는데 정리하고 소화하느라 시간이 좀 걸렸습니다. 어려운 내용은 아니지만 정리해서 읽어보니 머리에 더 쏙쏙 들어오는 느낌입니다.
오늘은 서평이라기 보다는 제가 두고두고 읽으려고 요약정리한 것을 포스팅해보겠습니다.
*본 포스팅 내용은 책 「존리의 부자되기 습관」을 제 나름대로 정리한 것입니다. 중간중간 제 의견을 적은 내용도 있으니 참고하시길 바랍니다.
돈이 많다고 반드시 행복한 건 아니다. 그러나 돈이 없으면 불행해지기 쉽다.
돈 때문에 원하지 않는 일을 하면서 평생 살아야 한다면 그것이 바로 돈의 노예다.
부자가 목표라고 당당히 말해도 된다. 개개인이 부자가 되어야 나라도 부자가 된다.
경제 독립은 자본가가 되지 않고는 불가능하다. 자본가가 되어야 부자가 될 수 있다.
부자는 자본가가 되길 열망하고, 월급쟁이에 머무는 삶을 거부한 사람들이다. 돈의 중요성을 깨달은 사람은 안정적인 고용에 큰 의미를 두지 않는다.
우리나라 배당소득의 90%를 국민의 10%가 가져간다.
출처 : 배당 상위 0.1%, 10조 벌었다…전체 배당금의 47%, 연합뉴스, 2021-01-22. https://www.yna.co.kr/view/AKR20210121168700002
돈을 위해 일하지 말고 반드시 돈이 당신을 위해 일하게 해라 .
투자의 제 1 목적 : 노후 준비
4% 룰
25억 원이 1 억씩 30 년 동안 받을 수 있다 .
70 세가 25 억이 있으면 100 세까지 연 1 억씩 빼서 쓸 수 있다 .
( 내가 계산한 바로는 매달 3333만 원을 월복리로 20% 수익을 내면서 22 년 동안 투자하면 15 억을 만들 수 있다 ;;)
투자의 제 2 목적 : 부자의 길
부자가 되는 가장 확실한 방법은 투자자금을 가능한 한 많이 만들어서 은퇴할 때까지 꾸준하게 주식이나 펀드를 매입하는 것이다 . 갑자기 부자가 되는 것은 불가능에 가깝지만 부자는 누구나 될 수 있다 . 다만 그 일은 천천히 이루어질 뿐이다 . 경제 독립은 하루아침이 아닌 매일매일 조금씩 이루어지는 일이다 .
모든 투자는 확장성과 성장을 전제로 한다 . 따라서 단기적인 가격 변화는 감수해야 한다 .
왜 주식인가 ?
- 부동산은 확장성이 없다 . 50 평짜리 아파트가 20 년이 지나도 100 평이 되지 않는다 . 우리나라 가계는 자산이 부동산에 너무 쏠려있다 . 일본 부동산은 1983~1991 년 무려 8 년 동안 미친 듯이 상승했다는 사실을 기억하자 .
- 주식투자했다가 망했다는 사람들은 도박처럼 했기 때문이다 .
주식 투자는 테크닉이 아니다 . 게임이나 기술도 아니다 . ‘ 철학 ’ 이다 .
주식 투자 철학은 무엇이어야 하는가 ?
주식은 사고파는 것이 아니라 꾸준히 모은다는 철학 .
좋은 기업을 선택하여 그 기업의 공동 주인이 되고 그 기업과 오랫동안 함께함으로써 성장의 열매를 나누겠다는 철학 . 주식을 산다는 것은 그 회사를 사는 것이고 , 그 회사의 동업자가 된다는 뜻이다 . 그래서 회사가 이익을 내면 뿌듯하고 , 그것을 나눠 가질 수 있다 .
경영진의 능력을 믿고 장기로 기다리는 것 .
장기투자 . 30~50 년 장기 투자한 사람에겐 여유가 있다 . 6 개월 등락은 아무 일도 아니다 . 여유와 기다림이 큰 성과를 낸다 .
존리 주식투자의 대전제 : 좋은 기업을 사서 기다리면 기업이 성장하고 주가가 오른다 .
타이밍에 연연하면 주식은 위험하고 불건전한 것이 주식 투자 철학 된다 . 도박이 되는 것이다 .
단기적인 주가 변동에는 무한한 변수가 작용한다 .
타이밍 찾는 노력을 좋은 회사를 찾는 노력으로 바꿔라 .
주식 가격은 변하지만 좋은 기업은 계속 발전한다 .
투자한 기업의 주가가 하락해도 기업이 돈을 잘 벌고 있으면 걱정하지 마라 . 펀더멘털이 좋은 기업을 장기적으로 오른다 .
| 펀더멘털이 우수한 기업을 찾기 위해 노력하지 않고 마켓 타이밍만을 하는 투자는 현명하지 못한 방법이다. 그리고 이런 투자가들은 절대로 부자가 되지 못한다. (131쪽) |
( 그렇다면 ‘ 펀더멘털 + 마켓타이밍 ’ 하면 최고라는 이야기인가 ?)
주식을 매도해야 할 때는 3 가지 경우뿐이다 .
첫째 , 주가가 회사 가치보다 과도하게 오른 경우 또는 테마주가 되어 상승한 경우 .
둘째 , 지배구조의 심각한 변화 등 회사를 장기적으로 보유할 이유가 사라진 경우 . 미래 전망이 심각하게 손상된 경우 . 예를 들어 경영진의 비도덕적 행위나 시대와 기술의 변화로 제품이 소용없어진 경우 .
셋째 , 사고 싶은 다른 좋은 주식이 생겼을 경우
존리는 코리아펀드 운용할 때 해마다 전체 자산의 평균 10% 미만으로 주식을 주식 투자 철학 사고팔았다..
꾸준히 모으면 무엇이 좋은가 ?
자본을 매일 축적하여 주식에 투자하면 좋은 점은
첫째 , 복리효과로 급격히 불어난다 .
둘째 , 스스로 일해서 스스로 증식한다 .
처음에는 별로 티가 안 나지만 세월이 지나면 숲을 이룬다 .
한국 주식 ?
1) 장점 : PBR 이 낮다 . 저평가되어 있다고 볼 수 있다 .
2) 단점
① 인구 고령화
② 다양성을 중시하지 않는 문화
③ 질문하지 않는 교육시스템
④ 경직된 관료와 반대를 용납하지 않는 경영자 마인드
⑤ 인구가 줄어들고 있지만 이민자를 받아들이지 않는 배타성
⑥ 높은 금융 문맹률과 금융의 중요성은 모르는 정부 관료
좋은 회사 고르는 법
좋은 동업자를 고른다고 생각해라 . 주식 투자란 경영진이 열심히 일해서 부를 창출할 시간을 기다렸다가 성공을 거두는 것이기 때문이다 .
좋은 동업자를 고르려면 경영진의 철학 , 비전 , 주주를 위한 투명경영 여부 등을 확인해야 한다 . 이것은 ‘ 영업보고서 ’ 에 나와 있다 . CEO 경영방침 , CEO 편지 , 회사 이력 정도를 보면 동업 여부를 결정할 수 있다 .
펀드
1) 투자 훈련이 안되어 있거나 시간이 없을 때 주식 대신 펀드에 투자한다 .
2) 펀드에는 3 가지 수수료가 있다 .
첫째 , 운용보수 : 자산운용사가 가져간다 . 주식형 기준 평균 0.7% 수준이다 .
둘째 , 판매보수 : 펀드 판매사(은행이나 증권사 ) 가 가져간다 . 주식형 기준 평균 0.7% 수준이다 .
셋째 , 선취수수료 : 펀드 판매사가 가져간다 . 0.5~1.0% 수준이다 .
3) 좋은 펀드 고르는 법
다음과 같은 순서로 진행한다 .
첫째 , 좋은 펀드매니저를 고른다 . 자산운용사의 철학 , 펀드매니저의 경험 · 운용철학 · 주식 철학을 확인한다 . 주식 철학은 펀드 회전율을 보면 확인 가능하다 . 300% 이상이면 피하는 게 좋은데 , 1 년에 펀드에 든 전 종목을 3 번 바꾼다는 의미이다 .
둘째 , 자산운용사 홈페이지에서 인터넷으로 가입하라 . 수수료가 가장 싸기 때문이다 . 참고로 인터넷 가입 가능한 펀드는 ‘E 클래스 ’ 이다 .
펀드 ? 주식 ?
뭐든 간에 가장 중요한 건 지금 당장 시작해야 한다는 것이다 !
실천사항
1 순위 : 부채 갚기
첫 번째로 해야 할 일이 부채 갚기인 이유는 복리 때문이다 . 빚에도 복리가 적용될 수 있다 . ( 계약조건에 따라 다를 수도 있다 .)
2 순위 : 노후 준비 = 부자 되기
노후 준비 (= 부자 되기 ) 를 위해서는 수입에서 일정 부분을 투자자금으로 반드시 떼놓고 , 나머지 돈에서 소비를 해야 한다 .
| 나이 | 수입에서 투자자금의 비중 |
| 20대 | 10% |
| 30대 | 15~20% |
| 40대 | 25~30% |
| 50대 | 30~40% |
| 60대 이상 | 50% 이상 |
소비할 돈이 부족하면 소비를 멈춰야 한다 ! 투자자금은 내 미래에 엄청난 영향을 미친다 .
투자자금을 결정하는 건 수입의 많고 적음보다는 본인의 라이프스타일이다 . 적은 돈이라도 우습게 보지 말고 함부로 소비하지 마라 .
주식 , 주식 투자 철학 펀드 , 경제를 가족들과의 대화 소재로 삼자 . 주식 투자의 세계에 초대하자 . 주식으로 자연스럽고 즐거운 대화를 하자 . 이런 대화를 하지 않는 가정과는 경제적으로 큰 차이가 날 것이다 .
돈이 없어도 행복하다는 사람들의 말에 위로받지 마라 . 돈을 써야 돈이 들어온다는 희한한 이론에 현혹되지 마라 .
이상으로 요약정리는 마칩니다. 여러분께 도움이 되면 좋겠습니다.
25억 투자하면 30년동안 연1억씩 생활비 준다! "4%의 법칙"
안녕하세요 유복나우입니다! 오늘은 4%의 법칙에 대해서 알아보겠습니다. 메리츠자산운용 존리 대표님도 각종 강연에서 언급했던 내용인데요. 쉽고 간단합니다. 예를 들어 저에게 25억원이 있어
존리의 자산 배분 방법, 투자 시 명심할 것
최근 메리츠자산운용 존리 대표님의 영상을 보고 있습니다. 오늘은 존리 대표님의 자산 배분 방법, 투자할 때 명심할 것에 대해 정리하겠습니다. 자산 배분 방법 1. 자산 배분은 시황이 아니라
존 리 대표의 종목 고르기 노하우는?
요즘 존리 메리츠자산운용 대표의 유튜브 영상을 보고 있습니다. 마음은 단기투자로 재빨리 돈을 벌고 싶은데, 존리 대표 영상만 보는 걸 보면 저는 가치투자자 유형인가 봅니다. 배울 것들은
[출간] '주식농부' 박영옥의 투자 철학 담은 '주식투자 절대 원칙'
'한국의 워런 버핏'이자 '주식농부'로 불리는 박영옥의 투자 철학을 집대성한 책 '주식투자 절대 원칙'이 출간됩니다.
그는 초기 자본금 4천500만 원으로 시작해 5% 이상 투자된 기업들의 지분 총액이 한때 2천000억 원에 이르면서 명실상부 대한민국 최고 주식투자자로 인정받는 인물입니다.
IT 버블, 서브 프라임, 코로나 폭락장과 코스피 2,000에 갇혀 있던 박스피를 겪으면서도 주식투자로 성공을 거뒀습니다.
그는 국내주식 투자만을 통해서 불경기에도 수익을 내며, 주식시장이 오르내리는 것과 투자수익은 무관하다는 것을 증명한 인물입니다.
도대체 주식농부는 어떻게 투자했기에 이렇게 큰 부를 이루었을까?
이 물음에 저자는 수많은 시행착오 끝에 자신만의 원칙을 만들었고 그걸 지켜온 것이 비결이라고 말합니다.
책에 추천사를 쓴 존 리 메리즈자산운용 대표의 말처럼, 긴 인생의 관점에서 보았을 때 주식투자는 보통 사람이 부자가 될 수 있는 거의 유일한 방법입니다.
그러나 잘못된 편견에 사로잡혀 있으면 주식투자는 오히려 해가 될 수 있습니다.
존 리 대표는 "주식투자 열풍과 더불어 수많은 책이 앞다퉈 베스트셀러 리스트를 독점한다"며 "그런데 정말 도움이 될지 의문이 드는 경우가 많고, 단기 매매에 관해 다룬 책들이 오히려 새로이 주식투자를 시작하는 이들에게 잘못된 영향을 끼치지 않을까 두렵다"고 추천사를 통해 지적했습니다.
이어 그는 "이 책은 주식투자의 올바른 관점을 세우고 진정한 부와 성취를 이뤄갈 길잡이가 될 것"이라며 "한 주식 투자 철학 사람이라도 더 부자의 길로 들어서기 바라는 마음으로 이 책을 기꺼이 추천한다"고 밝혔습니다.
주식농부라 불리는 저자는 1990년대부터 투자를 시작해 많은 성공과 실패 경험을 해왔고, 이를 통해 '농심(農心)투자' 철학을 정립했습니다.
저자인 박영옥은 현대투자연구소 대신증권, 국제투자자문 펀드매니저를 거쳐 1997년 서른일곱의 나이에 교보증권 압구정지점장을 역임했습니다.
2001년부터 전업투자자로 활동하기 시작했고, 사업가 마인드와 주인정신에 입각해 투자하는 농심(農心)투자 철학을 바탕으로 10년 이상 연 50퍼센트 이상의 투자수익률을 거두면서 주식농부로 널리 알려졌습니다.
2006년부터는 투자회사를 설립한 뒤 경영 컨설팅과 투자 업무를 병행하고 있습니다.
저자는 1998년에는 IMF 사태의 여파로 주식 투자 철학 어머니와 함께 살던 집까지 팔고 사글세를 전전하기도 했습니다.
그러다 2001년 전업투자자로 나서 9.11 테러 당시 단기간에 폭락한 주식들을 매수했고, 1년도 지나지 않은 시점부터 큰 수익을 내기 시작했습니다.
위기 너머 기회를 보는 혜안과 농사짓는 마음으로 꾸준히 투자하고 기업과 동행하여 2015년 5퍼센트 이상 투자한 기업의 지분가치가 2,000억 원을 넘기도 했습니다.
그는 투자자로서 '농부의 마음으로 투자하라'는 자신의 농심투자 철학을 몸소 증명해왔으며 이를 기반으로 최근 30여 년 투자 인생의 정수를 담은 '주식투자 10계명'을 완성했습니다.
그의 저서 '주식투자 절대 원칙'에는 이같은 10계명이 소개돼 있습니다.
투자 1계명인 '투자자의 시선을 가져라'를 시작으로 '부화뇌동하지마라', '아는 범위에서 투자하라' 등 투자를 위한 절대 원칙을 확인할 수 있습니다.
생활꿀팁 모음집 생활꿀팁 모음집
코로나 사태로 전 세계 증시가 바닥을 치고 서킷브레이크가 연속으로 걸릴 정도로 난리도 아니었죠.
지금은 많이 회복되고 최고치를 경신하기도 하네요. (그때 줍줍하는게 맞는 거였는데. ㅋㅋㅋ)
그때 생각하면 당장 줏어라 하기도 하고, 또 다른 이들은 이대로 망하는거 아니냐고 하기도 하고, 또 어떤 사람은 좀 더 기다려서 정말 바닥일 때 사라는 경우도 있고 말들이 정말 많았었어요.
저도 엄청 혼란스러워서 당장이라도 주식을 시작해야 하나? 이런 생각이 들었어요.
근데 신규 주식 계좌 발행 수가 그 시기에 엄청 늘어났다고 하니 다들 이런 생각들이었나 봐요.
그래서 이때를 계기로 주식공부를 꼭 하겠노라 다짐하고 강의도 지르고 책도 질렀습니다.
들은 강의는 '주식선생' 사이트의 '주힐남의 이야기처럼 배우는 주식' 이었구요.
책은 '주식투자 무작정 따라하기'라는 책입니다.
둘 다 내돈내산! 이구요~ 저도 주식이라고는 삼성전자 남들이 살 때 따라 사본 경험밖에 없는 왕왕초보이기 때문에 제 수준을 기준으로 말씀드리자면 둘 다 주식 입문하기 좋은 것 같습니다. 초보가 보고 공부하기 부담스럽지 않은 정도!
강의를 먼저 다 듣고 부족한 부분이 있어서 기본서를 구매했는데 강의로 어느 정도 개념을 잡고 책으로 다시 기초를 탄탄하게 하니 좀 더 이해가 쉽고 좋았습니다.
강의에서도 그렇고 기본서에서도 그렇고 가장 중요하다고 말하고 계속해서 여러 번 강조하는 것이 있었으니,
바로 나만의 투자철학, 투자원칙을 세우고 지켜야 한다 는 것이었습니다.
주식장은 머니게임, 멘털 싸움의 장이기 때문에 제대로 된 나만의 투자철학, 원칙이 없다면 금방 흔들리고 무너져 내리기 쉽기 때문이라는 건데요. 그래서 아예 투자 마인드, 첫 습관 자체를 원칙에 맞는 투자만 하도록 잡아야 한데요!
주식투자 무작정 따라 하기 책에는 투자원칙이란 무엇인가 이렇게 얘기해요.
평소에 기업가치를 연구해 둔 종목이
사전에 정해둔 매매시점에 도달할 때만
주식을 매매하자는 원칙을 세우고 그 원칙을 꼭 지키는 것이다.
그 원칙이라는 것은 아래와 같습니다.
1. 종목 선정의 원칙
2. 매매시점 선택의 원칙
3. 포트폴리오 구성의 원칙
4. 대세판단의 원칙
이렇게 4가지가 있다고 합니다. 각각의 원칙들을 설명하자면 너무 많은 내용을 담게 되니 각각의 포스팅으로 쪼개서 앞으로 설명드리도록 할게요! ㅎㅎ
주식투자의 대가 워런 버핏이 한 유명한 명언이 있습니다.
나의 첫 번째 투자 원칙은 돈을 잃지 않는 것이고
두 번째 투자 원칙은 첫 번째 원칙을 잊지 않는 것이다.
이 말처럼 투자 기법보다는 잃지 않기 위한 철학을 정립해 나가는 것이 가장 중요 하다고 하니 함께 공부하며 나만의 투자 원칙을 세워나가 보아요 ^^
아울러 저도 왕왕 초보이고 공부하는 내용을 정리해서 전달해드리는 것이기 때문에, 혹시나 잘못된 정보일 수도 있다는 점 알려드립니다~ 오류를 발견하셨다면 바로 알려주시면 다른 분들에게 피해가 가지 않도록 즉시 수정하도록 하겠습니다!!
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