MACD의 장점

마지막 업데이트: 2022년 4월 24일 | 0개 댓글
  • 네이버 블로그 공유하기
  • 네이버 밴드에 공유하기
  • 페이스북 공유하기
  • 트위터 공유하기
  • 카카오스토리 공유하기
MACD 차트의 예시

희망이야기

안녕하세요. 주식블로거 희망이야기입니다. 이번 포스팅에서는 주식투자의 다이버전스 상황에서의 매수매도를 알아볼텐데요. 다이버전스란 주가의흐름과 보조지표상의 매수매도의 정반대상황시를 뜻한답니다. 분명 지표상에서는 상승의 흐름을 이어가야하는데 주가는 반대로 하락을 하고 있거나, 하락의 흐름을 이어가야하는데 주가는 상승을 할때를 의미하는데요. 이때는 대다수 지표를 중심으로 주가가 움직인다는 가정을 가지고 더 확실히 배팅을 할 수 있는 기회가 될 수 있습니다.

다이버전스의 정확한 정의로 매수매도시점을 포착하는 개념을 알려드리고 많은 투자자분들이 사용하고 계시는 MACD, OBV 및 모멘텀 지표들의 실제차트와의 대입된 다이버전스 상황까지 설명해드리도록 하겠습니다. 다이버전스는 주식투자시 지표를 사용하는데 있어서 확실성있게 투자를 진행할 수 있는 시점이기에 반드시 유념하시면 좋은 성과를 거두실 수 있으리라 생각합니다.

다이버전스 투자의미 해석방법

주가와 보조지표와의 괴리를 이용하는 것이 다이버전스입니다. 이때에 주가 되는것은 보조지표의 매수매도 시그널이며 괴리차를 보이며 움직이는 주가는 급격한 하락이나 상승으로 지표에 맞춰지게 됩니다. 아래의 사진을 봐주시길 바랍니다.

특정지표가 있고 이것으로 주가의 상승과 하락을 선행하여 포착해내는데 유용하다고 가정을 해보도록 하겠습니다. 지표의 하락으로 주가는 낮아져야하는데 반대상황으로 주가는 상승을 하게 되어 상당한 괴리차가 발생한 상황입니다. 이런상황일때에 투자자는 매수가 아닌 강력한 매도신호인 다이버전스 상황임을 알 수 있습니다. 결국 지표의흐름대로 맞춰지기 위해 주가는 급격한 하락을 하게 된다는 것이죠.

이것은 매도상황의 다이버전스로 그 반대의 경우도 있을 수 있습니다. 지표상에서는 상승이 포착됨에도 주가는 지지부진한 하락을 이어갈경우 매수신호 다이버전스가 발생하여 투자시 강한 배팅을 하는 것입니다. 핵심은 주가의 흐름이아닌 지표가 주가되어 흐름을 만들어간다는 것을 인지하는 것입니다. 아래에서 실제 차트와 다이버전스상황을 예시로 알려드리겠습니다.

다이버전스 실제차트 매수매도 (MACD OBV 모멘텀)

먼저 소개해드릴 것은 추세방향을 인지하기 좋은 MACD 오실레이터입니다. 실제로 많은 투자자분들이 활용하고 있는 보조지표중의 하나입니다. 막대의 최고점과 최하점을 바탕으로 매도와 매수시점을 조율해볼수 있는 장점이 있습니다. [주식/주식차트분석] - 주식 추세 방향 알아보기 - MACD 지표

▼ 현대중공업지주의 MACD의 다이버전스 상황의 차트를 가져와보았습니다. MACD 오실레이터의 하락이 진행됨에 따라 막대가 낮아지며 하향추세로 전환된 것을 확인해볼 수 있지만 주가는 반대로 강한상승을 하는 모습을 볼 수 있습니다. 이것은 매도 다이버전스상황으로 결국 주가는 지표를따라 하락하는 모습도 확인할 수 있습니다.

다음은 주가의상황에 따른 거래량을 분석하여 상승매집흐름을 확인하기 좋은 OBV지표의 다이버전스 상황을 가져와보았습니다. 상승시의 거래량과 하락시의 거래량의 추이를 분석하여 주가와 비교하여보았을때 객관적인 수치분석으로 투자판단에 큰 도움을 받을 수 있습니다. [주식/주식차트분석] - OBV 지표 매매기법 알아보기

▼ LG생활건강우의 OBV 매수 다이버전스 상황입니다. OBV는 하락을 하지 않고 유지하는 모습으로 매수와 매도에 대한 거래량의 변동이 거의 없음에도 불구하고 주가는 강한하락을 하고 있는 모습을 확인할 수 있죠.

마지막으로 추세방향과 속도를 알려주는 모멘텀지표의 매도 다이버전스 상황입니다. 지표상으로는 하락추세가 진행되지만 주가는 정반대로 상승을 하게 되며, 결국 하락하는 모습을 볼 수 있습니다. [주식/주식차트분석] - 모멘텀 지표 (Momentum) 주가추세 매매기법

이상으로 확실한 배팅을 가능하게 만들어주는 주식의 다이버전스에 대해서 알아보았습니다. 하지만 이또한 100% 신뢰할 수는 없습니다. 왜냐하면 정반대의 상황이 나왔음에도 불구하고 수급여력에 따라 지표를 같이 끌어올리는 상황도 종종 나올 수 있기 때문입니다. 따라서 확률과 적중률을 조금더 높여준다는 생각을 가지고 예측이 틀렸을경우도 대비하여 투자를 진행하시는 것이 좋습니다. 감사합니다.

MACD의 장점

개요 : MACD는 단기와 장기 이동평균선 사이의 관계를 보여주는 모멘텀 지표 로써, 두 이동평균선이 멀어지게 되면 다시 가까워지게 되는 속성을 이용합니다. 두 이동평균선의 차이가 제일 큰 시점을 찾아내는데 주력하는 기법으로써 Gerald Appel이 만들어 냈습니다.

일반적으로 단기 이동평균으로 12일을, 장기 이동평균으로 26일을 이용하고, MACD의 9일 이동평균선을 Signal로 사용합니다.

MACD = 12일 지수 이동평균 - 26일 지수 이동평균

Signal = MACD의 9일 이동평균

적용방법 : 이동평균선이 서로 교차하는 시점을 매입 및 매도 타이밍으로 잡는 방법은 보다 안전하고 확실하다는 장점을 가지고 있지만 후행성의 문제, 즉 시차를 극복할 수 없다는 단점을 가지고 있습니다. 따라서 추세가전환된 이후 상당한 시간이 지나야 거래 신호를 내보낼 수 있으며, 장/단기두 이동평균선의 움직임만을 놓고 볼 때 그 차이가 벌어지더라도 격차가 가장 크게 벌어지는 시점이 언제인지를 식별하기가 곤란합니다. 두 이동평균의 차이가 최대치를 기록하고 나서 감소를 한 후에야 알 수가 있는 것인데, MACD에서는 시그널 곡선이 MACD선을 교차해서 움직일 때를 두 이동평균선의 격차가 가장 큰 시점으로 인식 하기에 시차문제 등을 어느 정도 극복할 수가 MACD의 장점 있습니다.

그러면 MACD를 이용한 가장 기본적인 거래 방법은 MACD선과 Signal선이 교차하는 것을 활용하는 것입니다. 즉, MACD선이시그널 곡선을 상향 돌파하면 매수하고, 하향 돌파하면 매도 를하는 것입니다. 한편, MACD가 급격한 움직임을 보일 때 이를 시장이 지나치게 상승 또는 하락한 과매도/과매수 상태로 보고 본래 상태로 되돌아 것을 예측하면서 거래할 수도 있습니다. 끝으로 다른 보조 지표에서도여러 번 다루어졌지만 Divergence가 발생하면 현재의 추세가 마무리되고 곧 새로운 방향으로 가격대가 움직일 것으로 예상할 수 있습니다.

MACD를 한단계 개량한 지표로써 MACD Oscillator라는 것이 있습니다.MACD와 Singal의 교차를 보다 정확하게 인식하기 위해서 MACD의 값에서 Signal 값을 빼 이를 히스토그램 형식으로 표현 한 것입니다. Signal 곡선이 MACD를 이용해 거래의 유용성을 제고 시켜주는MACD의 이동평균선 이라는 점을 감안할 때, MACD Oscillator는 MACD및 Signal의 추세와 그 매매시점을 명확하게 알 수 있도록 합니다. MACD와 마찬가지로 이 지표 역시 Divergence가 발생하면 추세 전환이 임박했음을 예상하고, 오실레이터가 0선을 상향 돌파하면 매수를, 하향 돌파하면 매도 하는 것이 일반적인 거래 방법입니다.

초보도 알아야 하는 기본 주식 차트 보는 법

주식 기본차트

01. 주식 종합 차트

  • HTS 프로그램에서 제공하는 기본적인 형태의 차트입니다. 다수의 투자자들이 많이 찾고 활용하는 지표와 수치들을 모아 보여줍니다. 다른 차트들을 살펴보기에 앞서 기본 차트의 여러 버튼을 눌러보며 화면 구성이 눈에 익도록 해봅시다.

HTS에서 제공하는 기본 차트

각 HTS 프로그램마다 차이는 있을 수 있지만, 보통 주식 종합 차트는 다음과 같이 해당 종목의 캔들 차트와 거래량을 주 요소로 하여 화면에 나타나게 됩니다.

(1) 캔들 차트 (1번 박스)

크고 작은 막대기가 양초를 닮았다고 해서 캔들 차트라고 불립니다(봉차트라고도 합니다). 해당 종목의 주가 상승(빨간 막대기)과 하락(파란 막대기)을 시각적으로 표현한 것입니다. 이 그래프의 모양을 통해 과거부터 현재까지 주가가 어떤 추세를 보이고 있는지 파악할 수 있습니다. 또한 시간 단위를 일, 주, 월, 년, 분, 초 등으로 다양하게 설정하여 볼 수 있습니다.

(2) 이동 평균선 (2번 박스)

이동평균선 역시 화면에서 확인할 수 있습니다. 이동평균선이란 간단히 말해서 주가 추세의 변화를 평균으로 나누고 이를 시각적으로 표현한 선인데, 기술적 분석에서 자주 쓰이는 도구로 익숙해져야 합니다. 화면에는 5일선, 20일선, 60일선 총 세 가지의 이동평균선이 표시되고 있습니다.

(3) 거래량 (3번 박스)

거래량은 투자자들이 얼마나 매수ㆍ매도했는지 보여주는 것으로 이것 또한 중요한 요소 중에 하나입니다. 거래량이 많다는 것은 종목의 가치가 높다 낮다는 것을 떠나서 일단 투자자들의 많은 관심을 받고 있다는 뜻으로 거래량이 높은 종목들은 주시하는 게 좋습니다.

02. MACD차트 (Moving Average Convergence & Divergence)

  • MACD 차트란 이동평균선 간의 차이를 이용하여 매수 시점을 파악하는 기술적 분석 도구입니다. 종합 차트의 지표 항목 중 MACD 지표를 클릭하면 열 수 있습니다.

MACD 차트의 예시

(1) MACD 차트의 원리와 의미

MACD는 다음과 같은 원리를 바탕으로 만들어졌습니다.

이 원리를 바탕으로 해서, 장기 지수평균이동선과 단기 지수평균이동선의 벌어진 차이를 산출하여 MACD 곡선을 그리고 다시 이 MACD 곡선을 지수이동평균으로 산출하여 시그널 곡선을 그립니다. 그러면 이 두 곡선이 교차하는 지점이 생기는데, 바로 이 지점이 종목을 매수해야 하는 매수 시점이 되는 것입니다.

(2) MACD 차트에 따른 매수ㆍ매도시점

MACD 차트가 가지는 장점은 초보 투자자도 이해할 수 있도록 매수시점과 매도시점을 시각적으로 쉽게 알려준다는 것입니다. 위의 상단 MACD의 장점 이미지를 살펴보면, 빨간 박스 안에 파란색 화살표와 빨간색 화살표가 표시된 것이 보이는데 여기서 화살표가 아래로 향하는 시점이 매도시점이고 화살표가 위로 향하는 시점이 매수시점입니다. 따라서 아무 지식이 없는 초보 투자자여도 화살표의 위치로 매매 타이밍을 파악하여 실행에 옮길 수 있습니다.

(3) MACD 차트의 단점

원래 MACD 곡선은 기존의 이동평균기법이 가지고 있었던 시차 문제를 해결하기 위해 새로 고안된 방식입니다. 그러나 여러 차례의 보완에도 현실적으로 시차 문제가 완벽하게 해결되지 못했고, 이로 인해 매매타이밍이 부정확하다는 비판을 떠안게 되었습니다. 이러한 문제를 해결하기 위해 전문가들은 조건식을 조금씩 다르게 하여 MACD의 곡선을 재계산하기도 하는데 초보 투자자에게는 당연히 따라 하기 어려운 부분입니다. 또한 MACD도 결국 기술적 분석의 한 종류이고 시장 상황은 언제든지 예측을 빗나갈 수 있는 것이므로 기술적 분석을 과신하고 따르는 것은 올바른 투자자의 태도라고 볼 수 없습니다.

03. 볼린저 밴드 (Bollinger Bands)

  • 볼린저 밴드란 종목의 주가가 이동평균선 중심으로 표준편차 범위 안에서 움직이는 것을 이용하는 기술적 분석 도구입니다.

상한선, 중심선, 하한선

(1) 볼린저 밴드의 원리와 의미

볼린저 밴드의 기본 원리

볼린저 밴드는 다음과 같은 의미를 가지는 선 3개를 그리고,

이것을 바탕으로 주가가 상대적으로 높은 편인지 낮은 편인지 판단할 수 있게 해 줍니다. 주가는 상단 밴드에서 높고, 하단 밴드에서는 낮습니다.

(2) 볼린저 밴드에 따른 매수ㆍ매도시점

투자자가 수익을 내기 위해서는 밴드의 상단에서 매도하고 밴드의 하단에서 매수한다는 원칙을 지키면 됩니다.

다시 말해, 밴드의 상단이 강하고 치고 올라가는 것이 확인되면 참고 기다렸다가 밴드의 하락이 보이는 동시에 매도하면 되고 그 반대의 경우 밴드가 하단으로 뚫고 내려갈 때 매수하면 됩니다.

04. 공매도 비율 그래프

  • 공매도는 주가가 하락할 것임을 예상한 상태에서, 남에게 빌려서 주식을 먼저 팔고 나중에 주식을 사들여서 빌린 주식을 갚는 투자전략입니다. 일반적으로 공매도는 해당 종목에 악재로 작용하므로, 내가 소유한 종목이 공매도에 영향을 받고 있는지 아닌지 항상 파악해야 합니다.

공매도 비율

(1) 공매도 비율의 의미

위에서도 말했듯, 공매도란 '없는 것을 파는 행위'로서 주가가 높을 때 주식을 빌려서 판 뒤, 주가가 낮아졌을 때 주식을 사들여 빌린 주식을 되갚는 것을 말합니다. 즉 대부분의 투자 전략이 주가 상승을 전제로 하고 있는 반면, 공매도는 주가 하락이 예상될 때 실행되는 전략이라는 것입니다. 또 여기서 알아두어야 하는 것이 공매도라는 투자 전략은 개인투자자가 실행하기 어렵다는 것입니다. 공매도는 보통 기관이나 단체, 또는 소위 '세력'이라 불리는 존재들을 통해 이루어지는 것이 일반적입니다.

그렇다면 이제 공매도 비율이 높아진다는 것이 무엇을 의미하는지 조금 짐작할 수 있습니다.

공매도 비율이 높아지면 보통 시장은 다음과 같이 반응하게 됩니다.

공매도에 따른 시장 반응

(2) 공매도로 인해 개인투자자가 받는 피해

당연하겠지만, 이러한 상황은 결코 투자자에게 유쾌하지 않습니다. 공매도가 이론적으로 옳은지 그른지 따지는 것은 무의미하며 중요한 것은, 공매도는 개인 투자자에게 불리하게 작용한다는 것입니다. 물론, 이런 상황에서도 자신만의 실력을 발휘하여 공매도의 빈틈을 파고드는 투자자도 있을 수 있겠지만, 초보 투자자라면 손절하는 것이 좋습니다. 따라서 개인투자자라면 여러 지표와 함께 반드시 공매도 비율도 고려하여 투자 전략을 세우는 것이 좋습니다.

골든 크로스 (Golden Cross) vs. 데스 크로스(Death Cross)

골든 크로스 (Golden Cross) vs. 데스 크로스(Death Cross)

투자자들은 투자 거래를 결정하기 위해 방대한 정보와 다양한 분석기술을 사용합니다. 시장의 흐름을 분석한 추세선은 가장 흔하며 유용하게 사용되는 차트의 종류인데 추세선의 형태로 “머리, 어깨, 무릎” 혹은 “더블 탑(Double Top)” 등의 재미있는 이름을 붙이기도 합니다.

골든 크로스와 데스 크로스란?

골든 크로스 (Golden Cross)와 데스 크로스(Death Cross)는 장단기 이동평균선(이평선) 및 MACD 가 서로 교차하는 경우에 대한 기술적인 분석 용어입니다. 해당 교차점은 각각 새로운 추세의 시작이나 추세의 끝으로 해석할 수도 있으며, 대체로 장기 추세가 확고하게 확인되는 것을 나타내며, 상승세와 하락세에 따라 골든 크로스 및 데스 크로스로 나뉩니다.

이러한 골든 크로스와 데스 크로스는 가격 추세가 강세 또는 약세를 보일 때 투자자들이 손쉽게 판단할 수 있는 간단한 지표입니다. 보통의 경우에 골든 크로스와 데스 크로스는 50일 이평선과 200일 이평선을 사용하여 서로 교차하는 부분으로 판단합니다.

골든 크로스는 단기의 이평선이 아래에서 장기의 이평선 위로 교차해서 지나가는 지점을 말합니다. 골든 크로스는 가격이 새로운 상승세를 시작한다는 의미가 될 MACD의 장점 수 있으며, 투자자들이 매수 포지션을 선호할 수 있음을 나타냅니다.

반면, 데스 크로스는 단기의 이평선이 장기의 이평선 위에 있다가 하향세를 보이며 아래로 교차하는 지점입니다. 데스 크로스가 발생하면 투자 상품의 가격이 잠재적으로 새로운 하락세를 시작할 수 있으며, 투자자들이 매수 포지션의 청산 또는 매도 포지션을 선호할 수 있음을 의미합니다.

교차신호의 연구

여러 전문가와 투자자들에 의해서 골든 크로스와 데스 크로스의 교차 신호에 대한 연구가 진행되었는데, 대부분 공매가 없는 나스닥지수 (NAS100)와 같은 지수 상품에 골든 크로스와 데스 크로스를 이용하여 매수와 매도를 진행하는 경우를 연구하였습니다.

2000년부터 2020년까지를 대상으로 한 Trade Risk의 백테스팅 연구에서 골든 크로스 및 데스 크로스 전략으로 118% 이상의 수익률을 보였으며, 해당 상품을 골든 크로스 기간 동안 매수 후 보유하게 되면 263%의 수익을 얻을 수 있음을 보여주었습니다.

또한, Chart Report가 1896년부터 2016년 중반까지 진행한 다른 연구에서 골든 크로스의 평균 수익률은 신호 발생 3개월 후 2.12%, 신호 발생 6개월 후 3.43%인 것으로 나타났습니다. 골든 크로스에서 매수 거래 시 60%가 넘는 경우 수익이 발생하였습니다.

교차신호의 적용

골든 크로스와 데스 크로스를 이용하여 리스크를 관리할 경우 가장 흔하게 사용하는 것은 투자자가 지정한 금액만큼 잘못된 방향으로 움직이거나 일정 금액의 손실이 발생하는 경우 거래를 종료할 수 있는 손절매입니다.

또한 장기 이평선과 단기 이평선이 서로 멀어지게 되면 다시 가까워지려는 힘이 발생하는데, 이것을 선으로 나타내어 추가 추세를 분석할 수 MACD의 장점 있는 MACD를 통해 가격의 추세와 매도 매수의 경향에 대해서 알 수 있습니다. 단순히 장단기의 이평선 교차가 아닌, MACD의 기준선 0을 넘느냐 안 넘느냐를 확인하면 대세 상승과 대세 하락을 좀더 정확하게 파악할 수 있게 됩니다.

이러한 골든 크로스와 데스 크로스를 이용한 투자 전략은 수익을 내기 쉬운 전략이지만, 좀 더 효율적이고 이익을 극대화하기 위해서는 다른 전략과 병행해야 할 필요도 있을 것입니다.

제로마켓에서 제공하는 MT4/5 플랫폼에서 이평선 및 MACD, 각종 보조지표를 활용하여 골든 크로스와 데스 크로스를 확인하시고 이를 활용하여 성공적인 투자를 하세요.

제로마켓은10,000가지 이상의 FX, 지수, 주식, 원자재 암호화폐 등 다양한 CFD 상품들을 제공해드리며 저희 제로마켓 홈페이지에서 무료로 MT4/5 다운로드 받으시고 성공적인 거래를 하시기 바랍니다.

저희 홈페이지네이버 블로그에서 교육자료, 주간시장분석 및 데일리 경제뉴스를 확인해보세요.

제로마켓에서 한국 원화 입출금, 테더 입출금등 한국 고객들을 위한 차별화된 서비스를 경험해보시고 궁금하신 점 있으시면 카카오톡 채널 혹은 라이브챗으로 문의바랍니다.


0 개 댓글

답장을 남겨주세요