숏 포지션 (숏)

마지막 업데이트: 2022년 7월 5일 | 0개 댓글
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마소는 팔지마소 _ 출처:picjumbo.com

숏 포지션 (숏)

이번 하락장에서 반등하는 과정에서, 계속해서 선물 숏과 풋옵션을 병행해서 가져가며 상당한 손실을 보았습니다.

물론 롱으로 먹은게 더 커서 종합적으로는 이득을 보았으나, 숏만 없었다면 얼마나 더 벌었을지 많이 아쉽습니다. 유래없는 하락장과 상승장을 단기간에 겪으며 숏에 대해서 고민을 많이 하게 되었습니다. 그 결과 개인적으로 내린 결론은 이렇습니다.

1. 혹시 시장이 밀릴까봐 걱정된다면, 숏을 치지 말고 주식을 줄여라

롱포지션을 가지고 있는 상황에서, 숏을 치는 것과 현금을 늘리는 것은 다른 의미를 가집니다. 현금을 가져간다는 것은 내 포지션에서 변동성을 제거하겠다는 의미이고, 숏을 치겠다는 것은 하락 추세에서 수익을 보겠다는 뜻 입니다.

장이 불안하다면 현금을 먼저 만드는 것이 좋습니다. 롱을 줄이는 것이 우선이지 숏을 치는 것은 다른 의미입니다. 장이 실제로 무너지기 시작했을 때 숏을 쳐도 늦지 않습니다. 즉, 숏을 칠거면 있는 롱포지션을 다 줄이고, 장이 무너지는 시기에만 아주 제한적으로 사용해야 한다는 개인적인 결론입니다.

2. 이름에서 나와있듯이, 숏은 길게 끌고 가는 것이 아니다.

주식 시장은 기본적으로 Long Biased 입니다. 상승하려는 힘이 보통 더 길게 지속되며, 하락보다 상승이 더 쉽습니다. 또한 숏은 이익이 제한되고 손실이 무한한 특성 때문에, 장기적인 싸움에서는 무조건 지게 됩니다. 주식시장은 매수자 우위의 시장입니다.

그리고 기술의 발전으로 인해 경제는 기본적으로 성장하는 속성을 가지고 있습니다. 아주 예외적인 경우를 제외하고, 침체는 길지 않습니다. 경제는 어떻게든 성장하려 하며, 그 어떤 경제 주체도 본인의 상황을 악화시키고 싶어하지 않습니다.

3. 정부와 기업은 어떻게해서든지 시장을 떠받치려 들 것이다.

스스로 이익을 깎으려는 회사는 없습니다, 동시에 자국의 지수를 깎아내리려는 국가 또한 없습니다. 회사는 어떻게든 기업의 이익을 늘리려 할 것이고, 정부기관은 어떻게든 지수를 떠받들고 싶어 합니다. 숏을 친다는 것은 사실상 이 두 주체에 반하게 포지션을 가져간다는 뜻입니다. 주가에 큰 영향을 미칠 수 있는 이 두 주체는 일반 투자자보다 훨씬 강합니다.

4. 숏은 구조적으로 불리하다.

롱은 포지션을 놔두면 수익이 나는 포지션의 비중은 점점 줄어듭니다. 그러나 숏은 수익이 날 수록 포지션이 점점 줄어들게 되고, 하락 추세에서 수익을 늘리고 싶다면 숏은 따라가며 계속 쳐야 합니다. 수익을 극대화 하기 위해 숏의 비중을 계속 유지한다면, 작은 상승에도 여태까지의 수익을 전부 반납할 수 있게 됩니다.

x%의 상승은 x%의 하락과 다릅니다. 50%의 하락은 100%의 상승과 같습니다. 상승과 하락이 서로 비슷한 영향력을 가지는 구간은 ±10% 구간 정도 뿐입니다. 숏은 되도록이면 10% 정도의 목표수익을 두는 것이 바람직하며, 따라서 개별 주식보다는 베타가 작은 지수에 대한 숏이 더 바람직합니다.

5. 주식시장은 상승하는 구간이 훨씬 많다.

1995년 2월부터 2020년 6월 현재까지, 총 1320개의 KOSPI주봉 중에서 양봉은 711개, 음봉은 609개입니다. 기본적으로 주식시장은 상승하려 합니다. 경제가 상승하니까요. S&P500으로 보면 더합니다. S&P500 지수도 마찬가지로 양봉은 742개입니다. 생존편향이 존재하긴 하지만, 지수도 그 사이에 분명 올랐습니다.

숏은 큰 추세에 반하는 포지션입니다. 헷지 목적을 제외하고서는 아주 예외적인 경우에만 숏을 활용하는 것이 수익을 높이는데 도움이 될 것 같다는 개인적인 결론입니다.

외국인 공매도 정리하나…연말 숏커버링 수혜주 주목

코스피 외국인 주식 (PG)

(서울=연합뉴스) 곽민서 기자 = 국내 증시에서 공매도 투자 대부분을 차지하는 외국인 투자자들이 연말을 맞아 공매도 포지션 숏 포지션 (숏) 청산에 들어갈 것으로 전망되면서 숏커버링(환매수)에 대한 기대감도 커지고 있다.

27일 한국거래소에 따르면 지난 26일 코스피는 전 거래일보다 2.15포인트(0.10%) 내린 2,121.35로 마감했다.

이날 모건스탠리 캐피털 인터내셔널(MSCI) 지수 정기변경에 따른 외국인 매물이 쏟아진 탓에 지수는 사흘 만에 하락 마감했지만, 올해 8월 기록한 연중 저점(1,909.71)과 비교하면 11.08% 올랐다.

앞서 코스피는 한동안 2,100선을 넘지 못하고 박스권에 갇혀 있다가 미중 무역 협상 진전과 내년 기업 실적 반등에 대한 기대감 등으로 조금씩 상승하는 모양새다.

전망 또한 긍정적이다. 대신증권에 따르면 내년 컨센서스(전망치 평균) 기준 코스피 영업이익은 올해 대비 27.8% 증가할 것으로 전망됐으며, 내년 코스피 적정 지수는 현재보다 8.42% 높은 2,300으로 추정됐다.

이처럼 주가가 상승하면 공매도 거래가 줄면서 매도 포지션 청산을 위한 숏커버링이 나타날 가능성이 커진다.

공매도는 주가가 내려갈 것으로 예상되는 주식을 빌려 팔고 실제로 주가가 내려가면 싼 가격에 다시 사들여 갚는 방식으로 차익을 보는 투자 기법인데, 이때 주식을 사들이는 것을 숏커버링이라고 한다.

더구나 연말은 계절적으로도 숏커버링이 몰리는 시기다. 펀드들이 통상적으로 연말에 결산을 하면서 투자 포지션을 원점으로 돌려놓는 경우가 많기 때문이다. 또 연중에 이미 실익을 달성한 공매도 투자자들의 경우 한 해를 마무리하는 시점에 굳이 추가적인 불확실성을 떠안지 않으려 하기도 한다.

김용구 하나금융투자 연구원은 "공매도 압력은 보통 9월을 기점으로 크게 약화하는 경향이 있다"면서 "특히 국내 공매도 거래의 70% 이상을 차지하는 외국인 투자자는 주가 상방에 대한 리스크를 안고 공매도 포지션을 지속하기보다는 숏커버링 청산을 통한 포지션 원점 회귀에 매진한다"고 설명했다.

실제로 올해 월별 일평균 공매도 거래대금을 살펴보면 공매도 거래대금은 주가가 급락했던 8월 약 4천980억원으로 전월 대비 21.1% 늘었다가 9월에 3천937억원으로 다시 20%가량 줄었다. 이후 10월에도 3천872억원으로 재차 공매도 거래대금이 줄면서 올해 들어 가장 적은 수준을 기록했다.`

이에 따라 올해 공매도가 집중된 종목을 중심으로 연말까지 수급 개선 흐름이 나타날 것이라는 기대가 조성되고 있다.

하나금융투자는 외국인 보유 비율이 높으면서 내년 실적 모멘텀을 보유한 '숏커버링 기대주'로 에쓰오일[010950](S-Oil), 영원무역[111770], 휠라코리아[081660], 대우건설[047040], 현대글로비스[086280], 포스코 ICT[022100], 만도[204320], S&T모티브[064960], 현대일렉트릭[267260], 한세실업[105630] 등의 종목을 제시했다.

다만 이런 움직임이 추세적인 외국인 매수세 유입이나 지수 반등으로 이어지기는 어렵다는 지적도 나온다.

정용택 IBK투자증권 리서치센터장은 "연말에 숏커버링이 집중되는 경향이 있는 건 사실이지만 그 영향은 전체 시장보다는 개별 종목에 그칠 가능성이 크다"며 "추세 반등을 위해서는 미중 무역합의 등 다른 요인들이 해결돼야 한다"고 분석했다.

04) API를 이용한 바이낸스 선물 거래-2

선물 거래를 위한 메소드는 기본적으로 현물과 동일합니다. 앞서 binance 클래스의 객체를 만들 때 'defaultType'으로 'future'를 사용해서 객체를 생성했으므로 해당 객체에서 호출하는 메서드는 모두 선물 마켓에서 동작하게 됩니다. 이번절에서는 매수/롱 포지션을 API를 통해 진입해보겠습니다. 시장가로 0.001 BTC만큼에 대해 매수/롱 포지션으로 진입해보겠습니다.

매수/롱 포지션 정리

이번에는 매수/롱으로 진입한 포지션을 정리해보겠습니다. 매수/롱으로 0.001 BTC로 진입했으므로 이 포지션을 정리하려면 매도/숏으로 0.001 BTC 만큼 정리하면 됩니다. 주문 즉시 체결을 위하여 역시 시장가로 주문을 넣어보겠습니다.

매도/숏 주문을 넣으니 바로 포지션이 종료되는 것을 확인할 수 있습니다.

매도/숏 포지션 진입

이번 절에서는 매도/숏 포지션을 API를 통해 진입해봅시다. 역시 즉시 체결을 위하여 시장가로 0.001 BTC 만큼 주문합니다. create_market_sell_order 메서드를 사용하면 됩니다.

다음 그림과 같이 매도/숏 포지션으로 진입하면 사이즈가 음수로 표시됩니다.

매도/숏 포지션 정리

이제 앞서 진입한 포지션을 정리해보겠습니다. 당연히 숏 포지션을 들고 있으므로 이 포지션을 정리하려면 같은 수량만큼을 매수/롱으로 주문을 넣어주면 되겠지요? 다음 코드를 실행하면 실행 즉시 포지션이 정리되게 됩니다.

레버리지 설정

바이낸스 선물은 최대 125배까지의 레버리지를 쓸 수 있습니다. 즉, 여러분의 USDT 잔고에 125배 한 금액으로 포지션에 진입할 수 있습니다. 다만 이 경우 여러분의 진입한 포지션과 반대 방향으로 조금만 금액이 움직여도 바이낸스 거래소에 의해 여러분의 잔고가 모두 청산될 수 있습니다. 레버리지를 사용하면 소액으로도 높은 수익을 낼 수 있지만 리스크가 커짐에 주의해야 합니다.

다음 코드는 바이낸스 거래소에서 2배 레버리지로 매도/롱 포지션으로 진입합니다. 이때 한가지 주의할점은 바이낸스을 웹 또는 앱으로 접속해 있다면 해당 프로그램에서 설정한 레버리지가 적용되게 됩니다. 따라서 기존에 접속해 있던 웹이나 앱을 종료한 후 다음 코드를 실행해야 합니다.

이를 응용하면 파이썬 코드에서 레버리지를 굳이 설정하지 않고 먼저 웹으로 바이낸스 거래소에 접속한 후 레버리지나 격리를 설정해두면 이 설정 값이 그대로 API 호출시에 적용되게 됩니다. 편리한 기능이긴 하지만 여러분의 의도오 달리 실수할 수 있기 때문에 조심해서 사용해야 합니다.

포지션 얻기

포지션에 진입하면 웹을 통해서 다음과 같이 확인이 가능합니다. 자동매매 프로그램 개발 시 포지션에 진입할 때 진입 시점에 정보를 딕셔너리로 저장하고 있을 수도 있지만 API를 통해서 현재 진입된 포지션 목록을 얻어올 수 있습니다.

다음 코드는 'BTCUSDT'에 대해서 진입한 포지션을 출력해줍니다.

대기 주문 조회

지정가로 주문을 하는 경우 주문이 체결되지 않은 상태로 있을 수 있습니다. 보통 이를 영어로 open order라고 부릅니다. CCXT의 fetch_open_orders 메서드의 인자로 심볼을 넘겨주면 해당 심볼에 대한 대기 주문 (open order)를 조회할 수 있습니다.

선요약 : 골드만삭스의 주식 애널리스트들은 헤지펀드의 가장 중요한 롱포지션 및 숏포지션을 파악하기 위하여, 814개의 헤지펀드와 2조 4천억 달러의 총지분을 분석했다. 간단히, 롱포지션 은 상승, 숏포지션 은 하락을 의미한다고 생각하면 된다.

마소는 팔지마소 _ 출처:picjumbo.com

롱포지션 종목 탑15:

1. Amazon.com Inc 아마존닷컴

YTD return: 70%

Number of funds with positions owning the stock: 179

Number of funds with stock as top 10 holding: 113

2. Facebook Inc 페이스북

YTD return: 34%

Number of funds with positions owning the stock: 163

Number of funds with stock as top 10 holding: 87

3. Microsoft Corp 마이크로소프트

YTD return: 37%

Number of funds with positions owning the stock: 154

Number of funds with stock as top 10 holding: 82

4. Alibaba 알리바바

YTD return: 21%

Number of funds with positions owning the stock: 114

Number of funds with stock as top 10 holding: 56

5. Alphabet Inc 알파벳(구글)

YTD return: 32%

Number of funds with positions owning the stock: 108

Number of funds with stock as top 10 holding: 53

6. Visa 비자

YTD return: 13%

Number of funds with positions owning the stock: 94

Number of funds with stock as top 10 holding: 37

7. PayPal Holdings 페이팔홀딩스

YTD return: 78%

Number of funds with positions owning the stock: 97

Number of funds with stock as top 10 holding: 34

8. Apple Inc 애플

YTD return: 64%

Number of funds with positions owning the stock: 80

Number of funds with stock as top 10 holding: 33

9. Mastercard Inc 마스터카드

YTD return: 13%

Number of funds with positions owning the stock: 83

Number of funds with stock as top 10 holding: 31

10. Charter Communications 차터커뮤니케이션스

YTD return: 32%

Number of funds with positions owning the stock: 51

Number of funds with stock as top 10 holding: 28

11. Fiserv Inc 파이저브

YTD return: -5%

Number of funds with positions owning the stock: 65

Number of funds with stock as top 10 holding: 25

12. Salesforce.com Inc 세일즈포스닷컴

YTD return: 58%

Number of funds with positions owning the stock: 66

Number of funds with stock as top 10 holding: 25

13. T-Mobile US Inc 티모바일

YTD return: 64%

Number of funds with positions owning the stock: 60

Number of funds with stock as top 10 holding: 25

14. Uber Technologies Inc 우버테크놀로지

YTD return: 64%

Number of funds with positions owning the stock: 67

Number of funds with stock as top 10 holding: 25

15. Fidelity National Info Svc 피델리티네셔널인포메이션서비스

YTD return: 7%

Number of funds with positions owning the stock: 73

Number of funds with stock as top 10 holding: 24

숏포지션 종목 탑15:

1. Intel Corp 인텔

YTD return: -22%

Value of short interest (as of October 30): $3.8 billion

Short interest (as of October 30) as a percentage of float cap: 2%

Number of funds with stock as top 10 holding: 0

2. AT&T Inc

YTD return: -21%

Value of short interest (as of October 30): $3.7 billion

Short interest (as of October 30) as a percentage of float cap: 2%

Number of funds with stock as top 10 holding: 4

3. Advanced Micro Devices 어드밴스드마이크로디바이시스 (암드)

YTD return: 82%

Value of short interest (as of October 30): $3.5 billion

Short interest (as of October 30) as a percentage of float cap: 4%

Number of funds with stock as top 10 holding: 8

4. Comcast Corp 컴캐스트

YTD return: 13%

Value of short interest (as of October 30): $3.5 billion

Short interest (as of October 30) as a percentage of float cap: 2

Number of funds with stock as top 10 holding: 12

5. Aon Plc 에이온

YTD return: 0%

Value of short interest (as of October 30): $3.4 billion

Short interest (as of October 30) as a percentage of float cap: 8%

Number of funds with stock as top 10 holding: 8

6. Duke Energy Corp 듀크에너지

YTD return: 6%

Value of short interest (as of October 30): $3.3 billion

Short interest (as of October 30) as a percentage of float cap: 5%

Number of funds with stock as top 10 holding: 1

7. Analog Devices Inc 아날로그디바이시스

YTD return: 16%

Value of short interest (as of October 30): $2.9 billion

Short interest (as of October 30) as a percentage of float cap: 7%

Number of funds with stock as top 10 holding: 4

8. international Business Machines 인터네셔널비즈니스머신 (IBM)

YTD return: -8%

Value of short interest (as of October 30): $2.7 billion

Short interest (as of October 30) as a percentage of float cap: 3%

Number of funds with stock as top 10 holding: 1

9. Walmart Inc 월마트

YTD return: 27%

Value of short interest (as of October 30): $2.1 billion

Short interest (as of October 30) as a percentage of float cap: 1%

Number of funds with stock as top 10 holding: 3

10. Adobe Inc 어도비

YTD return: 42%

Value of short interest (as of October 30): $2.1 billion

Short interest (as of October 30) as a percentage of float cap: 1%

Number of funds with stock as top 10 holding: 13

11. Verizon Communications 버라이즌커뮤니케이션즈

YTD return: 3%

Value of short interest (as of October 30): $1.9 billion

Short interest (as of October 30) as a percentage of float cap: 1

Number of funds with stock as top 10 holding: 6

12. Proctor & Gamble 프록터앤갬블 (피앤지)

YTD return: 16%

Value of short interest (as of October 30): $1.9 billion

Short interest (as of October 30) as a percentage of float cap: 1%

Number of funds with stock as top 10 holding: 3

13. Texas Instruments 텍사스인스트루먼트

YTD return: 25%

Value of short interest (as of October 30): $1.9 billion

Short interest (as of October 30) as a percentage of float cap: 1%

Number of funds with stock as top 10 holding: 1

14. Kroger Co 크로거

YTD return: 12%

Value of short interest (as of October 30): $1.9 billion

Short interest (as of October 30) as a percentage of float cap: 7%

Number of funds with stock as top 10 holding: 1

15. Johnson 숏 포지션 (숏) & Johnson 존슨앤존슨

YTD return: 4%

Value of short interest (as of October 30): $1.8 billion

Short interest (as of October 30) as a percentage of float cap: 0%

Number of funds with stock as top 10 holding: 6

# 본 글 은 숏 포지션 (숏) 주식 매수 매도 추천 글 이 아닙니다 . 본 글에서 거론된 주식의 매수 , 매도 는 투자자 본인의 판단이며 그 결과 또한 투자자 본인의 책임입니다.


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